Στα όρια της κερδοσκοπίας τα περιθώρια των επιτοκίων

11 Μαΐου 2009, 18:15
Σημαντική διεύρυνση του επιτοκιακού περιθωρίου (δηλαδή της διαφοράς μεταξύ επιτοκίων καταθέσεων - χορηγήσεων) καταδεικνύουν τα στοιχεία για την εξέλιξη των επιτοκίων στο πρώτο τρίμηνο του έτους, τα οποία ανακοίνωσε σήμερα η Τράπεζα της Ελλάδος.

Σύμφωνα με τα στοιχεία αυτά, από τον Δεκέμβριο του 2008 μέχρι και τον Μάρτιο του 2009, στην ελληνική αγορά, οι τράπεζες αύξησαν κατά μέσο όρο έως και 100% το επιτοκιακό τους περιθώριο! Η έκθεση της Τράπεζας της Ελλάδος είναι πραγματικός καταπέλτης για τις πρακτικές των τραπεζών, που αφού πρώτα κινδύνευσαν φαίνεται τώρα ότι σπεύδουν να μεγιστοποιήσουν τα κέρδη τους με κάθε τρόπο.

Πιο αναλυτικά, τον περασμένο Δεκέμβριο, το επιτοκιακό περιθώριο στα νέα επιχειρηματικά δάνεια χωρίς προκαθορισμένη διάρκεια είχε διαμορφωθεί στο 1,77% (επιτόκιο χορηγήσεων 7,13% - επιτόκιο καταθέσεων 5,36% = 1,77%). Εφέτος τον Μάρτιο το περιθώριο αυτό εκτινάχθηκε στο 3,13%, καθώς το επιτόκιο χορηγήσεων υποχώρησε στο 6,38%, όμως των καταθέσεων μειώθηκε λιγότερο, και συγκεκριμένα στο 3,25% (6,38% - 3,25% = 3,13%). Κατά τον ίδιο τρόπο προκύπτει ότι για τα καταναλωτικά δάνεια, το επιτοκιακό περιθώριο στο ίδιο διάστημα διευρύνθηκε στο 11,21%, από 9,4%, στα σταθερά κυμαινόμενου επιτοκίου στο 0,58% από 0,44%. Μεγαλύτερη ήταν η διεύρυνση στα στεγαστικά δάνεια σταθερού επιτοκίου όπου το περιθώριο διαμορφώθηκε το Μάρτιο στο 2% από 0,17% που ήταν το Δεκέμβριο του 2008.

Σύμφωνα με τα στοιχεία της Τράπεζας της Ελλάδος, τον Μάρτιο παρατηρήθηκε μείωση σε όλες τις κατηγορίες των επιτοκίων καταθέσεων και χορηγήσεων. Συγκεκριμένα, τα μέσα επιτόκια των καταθέσεων μίας ημέρας, από νοικοκυριά και μη χρηματοπιστωτικές επιχειρήσεις, σημείωσαν πτώση (κατά 19 και 15 μονάδες βάσης) το Μάρτιο του 2009 και διαμορφώθηκαν στο 0,79% και 0,58% αντίστοιχα. Το μέσο επιτόκιο των νέων καταθέσεων από νοικοκυριά με συμφωνημένη διάρκεια έως 1 έτος σημείωσε και αυτόν το μήνα σημαντική πτώση κατά 62 μονάδες βάσης στο 3,25%. Τέλος, και το μέσο επιτόκιο των νέων συμφωνιών επαναγοράς (repos) σημείωσε πτώση (22 μονάδες βάσης) και διαμορφώθηκε στο 1,11%.

Όσον αφορά τα επιτόκια των χορηγήσεων, το μέσο επιτόκιο των καταναλωτικών δανείων χωρίς καθορισμένη διάρκεια (κατηγορία που περιλαμβάνει τα δάνεια μέσω πιστωτικών καρτών, τα ανοικτά δάνεια και τις υπεραναλήψεις) μειώθηκε κατά 26 μονάδες βάσης στο 14,46%. Το επιτόκιο των επιχειρηματικών δανείων χωρίς καθορισμένη διάρκεια σημείωσε πτώση κατά 25 μονάδες βάσης το Μάρτιο του 2009 και διαμορφώθηκε στο 6,38% από 6,63% το προηγούμενο μήνα. Σημαντική μείωση παρατηρήθηκε και στην κατηγορία των νέων επιχειρηματικών δανείων συγκεκριμένης διάρκειας με επιτόκιο κυμαινόμενο ή σταθερό για μέχρι και 1 έτος, και για μικρά σχετικώς ποσά (δάνεια μέχρι και 1 εκ. ευρώ), όπου το μέσο επιτόκιο υποχώρησε κατά 28 μονάδες βάσης και διαμορφώθηκε στο 4,71%.

Αντίθετα, στην κατηγορία των νέων επιχειρηματικών δανείων με επιτόκιο κυμαινόμενο ή σταθερό για μέχρι και 1 έτος και για μεγάλα σχετικώς ποσά (δάνεια άνω του 1 εκ. ευρώ), το μέσο επιτόκιο παρέμεινε σχεδόν αμετάβλητο το Μάρτιο του 2009 και διαμορφώθηκε στο 4,10% από 4,12% το προηγούμενο μήνα. Σημαντική μείωση παρουσίασαν και τα επιτόκια των νέων στεγαστικών δανείων. Πιο συγκεκριμένα, το μέσο επιτόκιο στην κατηγορία των νέων στεγαστικών δανείων με επιτόκιο κυμαινόμενο ή σταθερό έως 1 έτος μειώθηκε κατά 33 μονάδες βάσης στο 3,83%, και το επιτόκιο στην κατηγορία των νέων στεγαστικών δανείων με επιτόκιο σταθερό για πάνω από 1 και μέχρι και 5 έτη, παρουσίασε πτώση κατά 30 μονάδες βάσης και διαμορφώθηκε το Μάρτιο του 2009 στο 5,26%.

Όσον αφορά στα επιτόκια των υφιστάμενων υπολοίπων καταθέσεων και χορηγήσεων, το μέσο επιτόκιο καταθέσεων από τα νοικοκυριά με διάρκεια έως 2 έτη παρουσίασε πτώση κατά 43 μονάδες βάσης, και διαμορφώθηκε το Μάρτιο του 2009 στο 4,38%, ενώ το αντίστοιχο επιτόκιο για τις επιχειρήσεις μειώθηκε κατά 89 μονάδες βάσης, στο 3,36%. Το μέσο επιτόκιο των στεγαστικών δανείων με διάρκεια άνω των 5 ετών μειώθηκε το μήνα αυτό κατά 14 μονάδες βάσης, στο 4,54%, ενώ το επιτόκιο των μακροπρόθεσμων δανείων προς μη χρηματοπιστωτικές επιχειρήσεις μειώθηκε κατά 17 μονάδες βάσης και διαμορφώθηκε στο 5,32%.